Фьючерсы для начинающих

Преимущества фьючерсов, как торгового инструмента

Торговля фьючерсами – отдельный вид биржевой деятельности трейдера. В отличие от торговых операций с валютой фьючерс представляет собой договор на поставку. Поставка товара (актив фьючерса) должна осуществиться в оговоренный срок в будущем. Но по какой цене этот товар должен быть поставлен?
 Цена назначается в момент заключения договора – то есть сегодня. Прибыль трейдера по фьючерсным сделкам извлекается из возможности продавать дороже, а покупать дешевле. Так же как и на рынке валют. Но есть у фондового рынка (на котором проводятся фьючерсные сделки) особенности, которых не предоставляет финансовый рынок. Какие это особенности и что за преимущества получает трейдер, работая на фондовом рынке?

Клиринговая система

Заключение сделок на фондовом рынке происходит между трейдерами. Встречные сделки состыковываются друг с другом с помощью электронной системы биржи. После того, как сделка одного клиента состыковалась со сделкой другого клиента, в вашем торговом терминале появляется открытая позиция. Такой способ работы биржи называется клиринговой системой. В чем преимущество клиринговой системы для трейдера?
Заключая сделки, трейдеры могут быть уверены, что биржа не работает против своих клиентов. Этот вывод позволяет говорить о том, что цена фьючерса не будет намеренно сдвигаться против клиента.

Централизация рынка фьючерсов

По мере поступления заявок от клиентов биржи на покупку и продажу фьючерсов их цена изменяется. Котировки формируются на бирже и передаются брокерам. Что дает трейдеру централизованная система котировок фьючерсов? Для трейдера это означает, что брокеры предоставляют единые котировки для всех клиентов. На сайтах бирж можно проверить котировки фьючерсов за прошедший торговый период. Такой подход к торгам объясняет, почему во время сессии все брокеры выставляют в терминалах клиентов одинаковые котировки.

Торговые условия благоприятны для клиента

Наличие на валютном рынке фиксированного спреда между ценой покупки и ценой продажи отличает его от фондового рынка. На фондовом рынке разница между АСК и БИД создается самими клиентами и зависит от вида их ордеров.

Для фондового рынка обычной считается ситуация, когда ликвидные фьючерсные ордера имеют разницу между АСК и БИД – 1 пипс. Брокер получает прибыль от количества сделок между клиентами биржи. Для этого он назначает комиссию на сделку и заинтересован, чтобы клиент совершал больше сделок. Поэтому комиссия назначается индивидуально и зависит от активности трейдера на рынке. Чем больше сделок совершает клиент, тем ниже комиссию назначает брокер.

Внутридневная торговля – преимущества для трейдера

Исполнение ордера клиента в электронной системе биржи происходит практически мгновенно. Высокая скорость исполнения ордеров достигается постоянным усовершенствованием электронной системы. закрыть или открыть позицию в пределах одной секунды сегодня стало нормой для ликвидного фьючерса.

Исполнение сделки по текущей цене – преимущество работы на рынке фьючерсов. Даже если было сильное движение, и цена ушла, то сделка будет открыта по заявленной клиентом цене. Высокая скорость исполнения ордеров – отличительная черта фондового рынка. В отличие от рынка валют, на котором трейдеру предлагают новые цены в моменты колебаний котировки на фондовом рынке, исполнение ликвидных ордеров происходит моментально.

Скальпинг? Пожалуйста!

Возможность держать позицию менее 1 минуты – важная отличительная черта фондового рынка. Высокая скорость состыковки (клиринга) сделок клиентов позволяет бирже работать с такими короткими позициями. Кроме этого, нет ограничений на минимальное расстояние от отложенного ордера до текущей цены.